Comment calculer le ratio de Treynor
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La formule pour le ratio de Treynor est la différence entre le rendement moyen d`un portefeuille et le rendement moyen d`un taux sans risque, divisé par le bêta du portefeuille ou
Vidéo: VsCap: How to calculate the Treynor Ratio and backtest data
(Rendement moyen du portefeuille - rendement moyen du taux sans risque) / bêta portefeuille
La version bêta du portefeuille est une mesure de la volatilité d`un investissement donné mesuré par rapport à l`ensemble du marché. Il mesure généralement la performance du portefeuille au cours des cinq dernières années, comme l`indice du marché (en général la norme Poor `s 500) déplacé vers le haut ou vers le bas de 1 pour cent. Un bêta-dessous d`une valeur de un est moins volatil.
Les choses dont vous aurez besoin
- Taux de retour du portefeuille
- taux de portefeuille sans risque
- Beta du portefeuille
Supposons un taux de rendement du portefeuille de 12 pour cent, un taux sans risque de 2 pour cent et une version bêta du portefeuille de 1,2, et affecter une variable à chaque numéro nécessaire pour faire le calcul:
Taux de retour du portefeuille = A = 12
Taux sans risque = B = 2
Beta du portefeuille = C = 1,2Vidéo: Part5 - Rendement & Prime de risque
Remplacer les nombres dans l`équation:
(A - B) / C = (12 - 2) / 1,2
Vidéo: Market prospect ratios ch 15 p 8 - CPA exam CMA exam
Résoudre l`équation:
(12-2) / 1,2 = 10 / 1,2 = 8,3 (arrondi)
Comparer le rapport (index) par rapport aux autres portefeuilles.
Un seul rapport Treynor ne veut pas dire quoi que ce soit. Il permet de comparer le risque des investissements. Plus le ratio ou de l`indice, plus le risque.
Conseils Avertissements
- Comprendre comment le travail des marchés boursiers et des investissements est une entreprise complexe. L`exemple ci-dessus est d`illustrer le calcul uniquement et ne vise pas à se substituer à des conseils financiers judicieux. Il est toujours préférable de travailler avec un consultant professionnel qui peut vous aider à comprendre quels investissements et les fonds sont le mieux à vos objectifs.
- Crédit photo OmirOnia: stock.xchng