Fonds communs de placement: La définition du coefficient bêta

Les investisseurs donnent généralement le marché boursier dans son ensemble et le SP 500 Index une valeur bêta d`un. Les investisseurs calculent les valeurs bêta pour un fonds commun de placement en examinant les mouvements de prix historiques du fonds sur une période, généralement de trois à cinq ans. La valeur bêta du portefeuille de fonds communs de placement est soit inférieur ou supérieur à un. Les investisseurs comparent ensuite la bêta du fonds à la bêta globale du marché boursier d`un.

portefeuilles de fonds communs de placement d`une valeur supérieure à un bêta signifie qu`il a le potentiel d`obtenir des rendements plus élevés que l`ensemble du marché boursier. Une valeur supérieure à un signifie également le fonds possède un risque d`investissement potentiellement plus élevé. Un fonds commun de placement d`une valeur bêta de moins d`un signifie qu`il a le potentiel d`obtenir des rendements plus faibles que l`ensemble du marché boursier, mais peut aussi signifier qu`il possède un risque de placement.

Une valeur bêta mesure les variations de prix du fonds commun de placement par rapport aux fluctuations des prix du marché boursier global. Il mesure également comment la valeur d`un fonds commun de placement réagit aux changements du marché boursier. Si un fonds commun de placement a une valeur bêta de plus d`un, alors les investisseurs considèrent généralement plus volatils, par rapport au marché boursier dans son ensemble, qu`un fonds commun de placement d`une valeur bêta de moins d`un. Les valeurs bêta sont un type de mesure de la volatilité d`un fonds que par rapport au marché boursier ou l`indice dans son ensemble. Il ne mesure pas directement la volatilité du fonds commun de placement lui-même.

Les investisseurs mesurent la volatilité du fonds commun de placement lui-même en utilisant l`écart-type du fonds sur une courte période. Lors du calcul de l`écart-type, les investisseurs à comparer le taux de rendement du fonds sur une période, généralement de trois à cinq ans du fonds. Ils comparent ensuite cela à long terme taux de rendement moyen du fonds. Plus le taux de rendement actuel écarte de la moyenne à long terme, le fonds plus volatils. Moins il dévie, le fonds moins volatils.