Flux de trésorerie Ratio du revenu
Contenu
Les ratios financiers expriment les relations entre les revenus, les bénéfices et d`autres éléments-états financiers. La gestion et les investisseurs peuvent utiliser des ratios pour évaluer la performance d`une entreprise au fil du temps et contre l`industrie. Le ratio de flux de trésorerie à revenus, également connu sous le rapport de trésorerie flow d`exploitation aux ventes ou le rapport des flux de trésorerie à la vente, est le ratio de flux de trésorerie opérationnels aux recettes. Il indique la capacité de la direction à transformer des revenus en bénéfices et flux de trésorerie nets.
Faits
La formule pour le rapport fonctionne flux de trésorerie divisé par le revenu, exprimé en pourcentage. Le cash flow opérationnel est le résultat net ainsi que des ajustements pour les éléments non monétaires, comme la charge d`amortissement, et les variations du fonds de roulement, ce qui est la différence entre l`actif et le passif à court terme. L`amortissement est la répartition des coûts d`une immobilisation sur sa durée de vie utile. Actif à court terme comprennent les liquidités, les stocks et les comptes clients, qui comprennent les articles achetés à crédit. Passif à court terme comprennent les comptes créditeurs, les salaires à payer et autres passifs à court terme.
Importance
Vidéo: 10. Les flux de trésorerie : les investissements l`emportent sur l`opérationnel - CSOEC
Direction, les investisseurs et les autres parties prenantes peuvent utiliser le ratio de flux de trésorerie à revenus pour évaluer l`efficacité des contrôles des coûts internes. Un ratio élevé signifie généralement la société est en mesure de transformer un pourcentage plus élevé de ses revenus en bénéfices et des flux de trésorerie nets. Une ligne de tendance plate ou l`augmentation est généralement une indication de la croissance et de la gestion efficace des dépenses des ventes cohérente. recouvrement des créances pauvres et des dépenses plus élevées sont quelques-unes des raisons pour une ligne de tendance à la baisse.
Stratégies
flux de trésorerie d`exploitation dépend du revenu net, ce qui est moins les dépenses des revenus. Par conséquent, si une entreprise génère des revenus plus élevés, il faut maintenir les dépenses en permanence par rapport au chiffre d`affaires pour conduire le flux de trésorerie d`exploitation et le ratio de flux de trésorerie à la hausse des revenus. Si la baisse des revenus, l`entreprise doit procéder à une réduction correspondante des charges pour maintenir le même ratio flux de trésorerie à revenus. D`autres stratégies pour augmenter le rapport incluent l`utilisation du crédit au lieu d`argent pour les achats, le resserrement des exigences de crédit et le suivi des comptes en souffrance.
Exemple
Vidéo: Les ratios d_un diagnostic financier_2.flv
Si est de 26 pour cent [100 x (26.000 $ / 100 000 $)] un chiffre d`affaires de la société et d`exploitation des flux de trésorerie sont 100 000 $ et 26 000 $, respectivement, le cash flow opérationnel à revenus ratio. Si la société augmente les revenus de 10 pour cent à 110 000 $ [100.000 $ x (1 + 0,10) = 100 000 $ x 1,10 = 110000 $], mais passe plus sur la publicité et d`autres dépenses pour générer ce revenu supplémentaire, son revenu net peut tomber, ce qui signifie que la trésorerie d`exploitation débit baissera. En supposant que les flux de trésorerie diminue de 5 pour cent à 24 700 $ [26000 $ x (1 - 0,05) = 26,000 $ x 0,95 = 24700 $], le nouveau rapport de flux de trésorerie au revenu est 22,45 pour cent [100 x (24 700 $ / 110000 $)], qui est un baisse de 3,55 pour cent (26 à 22,45), malgré une augmentation de 10 pour cent des ventes.