Condo Insurance Association Vs. Condo Unité propriétaires Assurance

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Un condominium habituellement incorporer deux polices d`assurance pour couvrir la propriété correctement. L`association des propriétaires maintient un propriétaire de politiques unité individuelle porte l`autre. , Ce sont idéalement politiques complémentaires. Ensemble, ils couvrent tout ce qui peut aller mal sans couverture se chevauchent. Il y a des circonstances dans lesquelles l`HOA couvre tous les besoins d`assurance, mais chaque HOA fonctionne différemment. Les codes, les clauses restrictives et des restrictions pour le complexe, connu sous le nom, CCRs fait état des responsabilités d`assurance de la HOA et les propriétaires d`unités individuelles. La police d`assurance-maître de l`HOA doit correspondre à ce que les CCRs ont besoin. Lisez à la fois avant d`acheter un condo.

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La couverture HOA tombe généralement dans l`une des deux catégories. Le premier est « murs nus. » Ce type d`assurance couvre les murs, le toit, les planchers, les ascenseurs et tous les bâtiments et les structures communes comme les piscines, les pavillons communautaires et des zones ouvertes communes. Le deuxième type d`assurance est une seule entité ou « all-in. » Cela couvre tout dans la politique des murs nus ainsi que tous les biens immobiliers de l`encadrement extérieur vers l`intérieur, y compris les comptoirs et les armoires, salle de bain et accessoires de cuisine, murs et revêtements de sol. Lorsque la couverture HOA est une seule entité, les biens personnels - meubles comme des améliorations intégrées telles qu`une plus grande, cuisine améliorée - est de la responsabilité du propriétaire de l`unité individuelle. Lorsque la couverture HOA est murs nus, le propriétaire de l`unité individuelle doit également assurer les comptoirs, les armoires, les planchers et les revêtements muraux. Essentiellement, le propriétaire de l`unité individuelle assure tout le HOA ne fonctionne pas.

Les polices d`assurance sont généralement valeur en espèces, le coût de remplacement ou une variante des deux, tels que le coût de remplacement avec ou sans la construction de mise à niveau du code. Le compromis est évident - mieux la couverture, plus la politique coûteuse. Comprendre précisément ce que l`assurance paie dans quelles circonstances de connaître et de planifier les ramifications. Une politique de valeur monétaire peut ne pas suffire à la reconstruction en cas de dommages catastrophiques.

Si votre condominium est dans une zone soumise à des inondations, des ouragans, des glissements de terrain ou les tremblements de terre, comprendre si votre politique maître HOA couvre spécifiquement les dommages et dans quelle mesure. Utilisez la même approche la main dans la main sur ces questions lors de l`examen de votre propre politique - acheter une assurance pour quel que soit le HOA n`a pas couvert.

Chaque police d`assurance a une franchise - le montant de la perte que vous devez couvrir avant la couverture paie. Franchises sur les politiques personnelles vont de 500 $ à 5 000 $. Franchises sur les politiques HOA vont de 5 000 $ à 50 000 $. Il y a un compromis entre le coût de la politique et de votre franchise. Plus la franchise, plus les primes mensuelles. Comprendre et planifier la couverture franchise si les dommages pire cas se produire.