Comment calculer Aversion des risques
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Sur la base de leur niveau d`aversion au risque, certains investisseurs choisissent différentes options lorsque le gain espéré est similaire. Un investisseur est aversion au risque s`il préfère une certaine baisse des flux de trésorerie à un gain similaire prévu pour éviter l`incertitude. Un investisseur risque neutre est indifférent en ce qui concerne les investissements qui offrent le même gain et différents niveaux d`incertitude, alors qu`un investisseur a un appétit pour la prise de risque si elle préfère l`issue incertaine avec un gain similaire à un certain résultat.
Nous mesurons l`aversion au risque en termes de conditions et termes relatifs absolus.
Estimer le bénéfice attendu d`un investissement en multipliant les résultats attendus par leurs probabilités. Par exemple, si vous vous attendez à un bénéfice de 10 000 $ ou une perte de 5 000 $ avec une probabilité égale, la valeur attendue du bénéfice sera [(10 000 0,5) + (- 5000 0,5)] 2 500 $.
Déterminer si un investisseur particulier préférera le certain montant de 2 500 $ à l`investissement ci-dessus, ou si l`investisseur préfèrent plutôt l`investissement donné ci-dessus.
Si un investisseur est indifférent entre le choix de l`investissement ci-dessus avec une chance de réaliser un profit ou une perte par rapport à un investissement d`une valeur égale attendue, mais un certain flux de trésorerie, l`investisseur est dit neutre au risque. Dans ce cas, il est dit que l`équivalent de certitude de l`investisseur est égale à la valeur attendue.
Vidéo: Ratio Risque-Rendement - Formation Trading IG
Si un investisseur a besoin de certaines flux de trésorerie pour préférer le 2500 $ dans l`exemple ci-dessus plus, qu`il est dit épris de risque.
Vidéo: Risques et Incertitude ?, par Jean-Marc Tallon
Si un investisseur acceptera un certain montant que la valeur attendue de 2 500 $ dans l`exemple ci-dessus encore plus bas, il est dit aversion pour le risque. Par conséquent, un investisseur aversion pour le risque a un équivalent de certitude inférieure à la valeur attendue d`une alternative d`investissement.