Comment calculer TWAP
Les investisseurs peuvent suivre le prix moyen d`un stock au cours d`une période donnée dans le cadre de leur stratégie d`investissement. Le temps prix moyen pondéré, ou TWAP, montre le prix moyen d`une part des actions qu`il monte et descend pendant cette période de temps spécifiée. L`investisseur trouve d`abord l`ouverture, la fermeture, les prix élevés et bas pour le stock un jour précis. Il alors en moyenne les prix du jour pour chaque jour le suivi du stock. Le TWAP se trouve en prenant la moyenne des moyennes quotidiennes individuelles.
Exemple TWAP et les utilisations
Supposons qu`un investisseur veut suivre le TWAP d`une action de XYZ pendant 30 jours de bourse. Le premier jour, les actions de XYZ ouvertes à 30, ferment à 32, atteignent un maximum de 34 et un minimum de 28. La moyenne quotidienne pour le premier jour est de (30 + 32 + 34 + 28) / 4, ou 31. l`investisseur répète ce processus tous les jours pendant 30 jours, puis la moyenne des résultats pour trouver le TWAP 30 jours. La stratégie de TWAP est très utile lorsque les investisseurs veulent répartir les métiers uniformément sur une période donnée.