Comment utiliser une équité Multiplicateur

Trouvez un actif total d`une entreprise et le total des capitaux propres sur son bilan. Pour notre exemple, nous allons dire qu`une entreprise a 10 millions $ de l`actif total et 4 millions $ dans le total des capitaux propres.

Diviser l`actif total par le total des capitaux propres pour calculer le multiplicateur d`actions. Diviser 10 millions $ de 4 millions $, ce qui équivaut à un multiplicateur de capitaux propres de 2,5. Cela signifie que les actifs de la société sont d`une valeur 2,5 fois Capitaux ses actionnaires, ce qui suggère l`entreprise peut utiliser l`effet de levier trop, en fonction de son secteur d`activité.

Trouvez les multiplicateurs d`actions des concurrents directs de l`entreprise et le multiplicateur de capitaux propres moyens pour l`industrie dans laquelle la société exerce ses activités sur un site financier qui fournit des informations de cotation boursière. Par exemple, déterminer que deux ont des multiplicateurs de capitaux propres de 1,2 et 1,4 des concurrents de l`entreprise et la moyenne du secteur est de 1,3.

Comparer le multiplicateur d`actions avec l`industrie multiplicateur moyenne des capitaux propres de l`entreprise. Si le multiplicateur de capital de la société est supérieure à la moyenne de l`industrie, il peut être prendre trop de risques. Si elle est inférieure à la moyenne de l`industrie, la société utilise probablement un montant conservateur de la dette. Par exemple, comparer le multiplicateur de capital de la société de 2,5 avec une moyenne de 1,3 industrie. Le multiplicateur de capital de la société est plus élevé, ce qui suggère que la société utilise des niveaux d`endettement à risque.

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Comparer le multiplicateur d`actions avec celles de ses concurrents de l`entreprise. Par exemple, comparer le multiplicateur de capitaux propres de l`entreprise 2.5 avec les multiplicateurs de capitaux propres concurrents de 1,2 et 1,4. Le multiplicateur de capital de la société est plus élevé, ce qui signifie que ses concurrents fonctionnent avec moins de risques que la société.

Calculer les multiplicateurs de capitaux propres de l`entreprise au cours des années précédentes et de les comparer avec multiplicateur d`actions de la société actuelle afin d`identifier les changements. Par exemple, si le multiplicateur de capital de la société a augmenté de 1,3 il y a cinq ans à 2,5 aujourd`hui, la société se fonde sur plus de dette pour financer ses actifs qu`elle a dans le passé, ce qui pourrait signaler des problèmes avec les opérations de l`entreprise.