L`analyse des ratios de l`entreprise
Contenu
- Qu`est-ce que l`analyse du ratio?
- Les ratios de bilan
- Vidéo: les outils de l`analyse financière: analyse liquidité
- Vidéo: analyse financière part 2:analyse par la méthode des ratios
- Ratios compte de résultat
- Rapports de gestion
- Les ratios des flux de trésorerie
- Vidéo: l`analyse prospective, votre allié pour anticiper l`évolution de l`entreprise
- Vidéo: 10 partie 4a analyse de la rentabilité, rentabilité économique et rentabilité des capitaux propres
L`analyse des ratios est un outil très utile pour comprendre quantitativement la performance d`une entreprise. Alors que de nombreux gestionnaires répugnent de l`analyse du rapport, le calcul de celle-ci est pas difficile, et il ne nécessite que l`information des états financiers de la société.
Qu`est-ce que l`analyse du ratio?
L`analyse des ratios est une méthode par laquelle peuvent être évalués et mesurés quantitativement les opérations d`une entreprise en utilisant le bilan, le compte de résultat et le tableau des flux de trésorerie. L`analyse des ratios peut être utilisé pour déterminer si une entreprise est rentable, si elle a assez de payer ses factures, que ce utilise ses actifs de manière efficace et si elle est un bon candidat pour l`investissement. L`analyse des ratios facilite le repérage des tendances et fournit un moyen de comparer une entreprise avec d`autres dans son industrie.
Les ratios de bilan
Les ratios calculés à l`aide des informations du bilan, également appelés ratios de liquidité, indiquent la capacité d`une entreprise à transformer ses actifs en espèces. Ils comprennent des ratios actuels, des rapports rapides et des ratios d`endettement.
Vidéo: Les outils de l`analyse financière: Analyse liquidité
Le ratio actuel est l`une des mesures les plus connues de la solidité financière. Il indique si une entreprise a suffisamment d`actifs pour rembourser sa dette. Un rapport est généralement acceptable 2: 1, mais cela varie en fonction de l`entreprise elle-même, son stade du cycle de vie des entreprises, etc.
Ratio cours = Total de l`actif / Total Passif à court terme
rapports rapides sont parfois appelés « tests d`acide » et constituent l`une des meilleures mesures de liquidité. Il est plus précis que le ratio actuel, car il exclut les stocks, se concentrant plutôt sur les actifs liquides vraiment tels que ceux qui sont énumérés dans la formule. Un test acide de 1: 1 est considéré comme satisfaisant. Ratio de liquidité = (Cash + gouvernement + valeurs mobilières créances) / Total Passif à court terme
Vidéo: Analyse financière part 2:Analyse par la méthode des ratios
Tirer parti des rapports regardent la mesure dans laquelle une entreprise est financée par la dette. Un ratio de levier élevé peut indiquer une entreprise risquée. Effet de levier = Total du passif / valeur nette
Le fonds de roulement, bien que plus la mesure des flux de trésorerie qu`un rapport, est regardé fréquemment par les banques et les institutions financières lors de l`évaluation des demandes de prêt. Il est considéré comme la capacité de l`entreprise à faire face aux crises. Fonds de roulement = Total Actif à court terme - Total Passif à court terme
Ratios Compte de résultat
Compte de résultat de la rentabilité de mesure des ratios. La comparaison de ces rapports d`affaires à ceux des entreprises similaires peuvent révéler les forces ou les faiblesses relatives. Bénéfice brut = Ventes nettes - Coût des marchandises vendues Marge brute Ratio = Bénéfice brut / net des ventes Marge bénéficiaire nette Ratio = bénéfice net avant impôts / Chiffre d`affaires net
Rapports de gestion
Ces rapports sont dérivés d`une information à la fois le bilan et le compte de résultat.
Le taux de rotation des stocks révèle comment l`inventaire est géré. Rotation des stocks Ratio = Chiffre d`affaires net / moyenne des stocks au coût
Le taux de rotation des comptes / débiteurs indique dans quelle mesure les créances sont collectées. A / R Chiffre d`affaires Ratio = Comptes débiteurs / (ventes nettes de crédit annuelles / 365)
Le retour sur les mesures de ratio d`actifs (ROA) avec quelle efficacité les actifs sont utilisés.
ROA = Bénéfice net avant impôts / total des actifs
Le taux de rendement de l`investissement (ROI) reflète le rendement reçu des fonds investis dans l`entreprise. ROI = Bénéfice net avant impôt / valeur nette
Les ratios des flux de trésorerie
Vidéo: L`analyse prospective, votre allié pour anticiper l`évolution de l`entreprise
Ces ratios ont tendance à être plus favorisés par les analystes que les vérificateurs. Ils sont utilisés pour évaluer les risques et peut fournir une détermination plus précise d`une entreprise pour satisfaire ses obligations actuelles et futures. rapports de flux de trésorerie sont utiles pour mettre en évidence les problèmes potentiels
flux de trésorerie d`exploitation (OFC) est la capacité de l`entreprise à générer des ressources pour répondre aux passifs courants. OCF = flux de trésorerie provenant de l`exploitation / Passif à court terme
la couverture des fonds de flux (FFC) indique la couverture des dépenses inévitables. FFC = bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (BAIIA) / (Remboursement d`intérêts + dette + dividendes préférentiels)
couverture des intérêts en espèces (CIC) est la capacité de la société à répondre à des paiements d`intérêts. CIC = (flux de trésorerie d`exploitation + intérêts payés + Impôts payés) / Intérêts payés
la couverture actuelle de la dette en espèces (CCDC) est la capacité de l`entreprise à rembourser sa dette actuelle.
CCDC = (flux de trésorerie d`exploitation - Dividendes en espèces) / Dette actuelle
Vidéo: 10 partie 4a analyse de la rentabilité, Rentabilité économique et rentabilité des capitaux propres
l`adéquation des flux de trésorerie (CFA) est la qualité essentiellement de crédit de l`entreprise. CFA = (EBITDA - Impôts et taxes payés - Intérêts payés - Dépenses en immobilisations) / (5ans moyenne annuelle de la dette)