Comment comparer les ratios financiers à la moyenne du secteur
Les ratios financiers expriment des relations entre deux ou plusieurs éléments des états financiers. Ils sont utiles pour comparer la performance financière d`une entreprise contre sa performance historique et par rapport aux moyennes de l`industrie. Les rapports indiquent la capacité d`une entreprise à payer ses factures à court terme et des titres de créance à long terme, sa rentabilité et sa valeur boursière par rapport à ses pairs. Comparer les ratios financiers d`une entreprise aux moyennes de l`industrie en utilisant des outils en ligne gratuits ou sur abonnement.
Familiarisez-vous avec les ratios financiers. Par exemple, le ratio égal à l`actif à court terme divisé par le passif courant. Il mesure la capacité d`une entreprise à payer ses factures à court terme et les obligations de la dette. Un autre rapport utile est le ratio rendement des capitaux propres ou ROE, qui correspond au bénéfice net divisé par les capitaux propres. RE mesure comment la direction a utilisé le capital investi. La comparaison des ratios de votre entreprise aux moyennes de l`industrie va montrer à quel point vous faites contre vos pairs de l`industrie.
Ouvrez le Yahoo! Finance Industrie Centre page Web. Les principales industries seront inscrites à la cote de la main gauche Side- cliquez sur « Liste complète de l`industrie » pour afficher une liste plus complète. Cliquez sur une industrie pour ouvrir une nouvelle page Web montrant diverses nouvelles de l`industrie et des données. Du côté de la main droite de la page, vous trouverez la section liste des moyennes clés de l`industrie « Statistiques de l`industrie », y compris les ROE. Cliquez sur « Afficher le navigateur de l`industrie » juste au-dessous de cette section pour comparer les ratios de plusieurs sociétés cotées en bourse dans ce secteur. (Voir la Ressource # 2)
Ouvrez MSN Money "Société Key ratios financiers" page Web. Sélectionnez une société cotée en bourse qui ressemble le plus à votre entreprise. Par exemple, si vous êtes en général de vente au détail de marchandises, Wal-Mart (symbole boursier « WMT ») pourrait servir de proxy. Entrez le symbole dans le champ « Trouver Résultats financiers Pour » sur le côté supérieur droit, juste en dessous des données du marché, et cliquez sur « Go » pour afficher les comparaisons des ratios financiers.
MSN Money affiche les ratios financiers de la société choisie, son industrie et le SP 500 (un indice large du marché des grandes capitalisations américaines). Les ratios financiers sont regroupés en plusieurs catégories, telles que les ventes et la croissance des bénéfices des ratios de taux-financière, y compris le rapport actuel et ratio- la dette aux capitaux propres et le ratio rendement des placements, tels que les ROE.
Comparez les ratios financiers de votre entreprise contre les moyennes de l`industrie. Il n`y a pas lieu de paniquer si les rapports ne correspondent pas exactement avec d`autres entreprises ou avec les moyennes de l`industrie, mais creuser un peu plus s`il y a de grandes variations. Par exemple, si la marge bénéficiaire nette moyenne de l`industrie est de 10 pour cent alors que votre entreprise est à 3 pour cent, alors il pourrait y avoir place à l`amélioration dans votre structure de coûts. Vous devez également comparer les ratios par rapport au rendement historique de votre entreprise pour obtenir une image plus complète des tendances. Cherchez la cohérence ou l`amélioration constante des rapports au fil du temps.