Comment le 10 pour cent 401k Travail pénalité fiscale?

En tant que plan 401k est conçu pour des placements de retraite à long terme, l`IRS impose une pénalité si vous retirez des fonds avant d`atteindre l`âge typique de la retraite. Plus précisément, les retraits que vous prenez avant d`atteindre 59 ans 1/2 sont soumis à une pénalité de retrait anticipé de 10 pour cent. Cette pénalité est en plus des taxes que vous pourriez avoir à payer sur votre retrait.

Avec un compte de retraite individuel, vous pouvez prendre une distribution chaque fois que vous le souhaitez. Cependant, avec un 401k vous devez tomber dans l`un d`un nombre limité de catégories autorisées à prendre une distribution, même si vous êtes prêt à payer la pénalité de retrait anticipé de 10 pour cent. L`IRS permet 401k retraits que dans le cas d`invalidité, de décès, une indemnité de départ d`un emploi, si vous tournez 59 1/2 ou subissez des difficultés financières, ce qui comprend les frais médicaux, les frais de scolarité et l`achat d`une maison. Vous pouvez également prendre une distribution si le régime de votre employeur met fin sans un plan successeur en place. Au-delà de ces options, vous ne pouvez pas prendre une distribution directement du plan.

Si vous prenez une distribution de votre plan de 401k, vous devez déclarer le montant de vos impôts, y compris la peine, le cas échéant. Calculer le montant de votre pénalité fiscale sur le formulaire 5329, "Taxes supplémentaires sur les plans qualifiés." Si ce formulaire indique que vous devez la pénalité de 10 pour cent, transférer le montant de la pénalité que vous calculée sur le formulaire à la ligne 5329 58 pour le formulaire 1040.

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Et les prêts sont Rollovers pas techniquement distributions d`un 401k, donc ils ne sont pas soumis à l`impôt sur le revenu soit ou la peine de retrait anticipé de 10 pour cent. L`exception est si vous avez un prêt et distinct du service auprès de votre employeur, dans ce cas, vous devez rembourser le prêt dans un délai de temps relativement court ou avoir le prêt traité comme une distribution. Dans ce cas, vous pouvez faire face à des taxes applicables et les pénalités.