Comment rendre compte forwards FX
contrats de change sont des contrats dérivés de change qui permettent l`échange de devises à une date ultérieure pour un taux fixe avant. Attaquants de même maturité mais sous contrat à des moments différents ont des taux à terme en raison de l`évolution constante du taux spot. Un changement de courant augmente de vitesse vers l`avant ou diminue contrats antérieurs de la valeur d`échange par rapport à l`échéance. Une telle variation de la valeur actualisée lors de retour à l`heure est appelée juste valeur actuelle d`un contrat à terme. Le Financial Accounting Standards Board exige contrats de change à être portés sur le bilan à leur juste valeur.
Calculer avant le changement de taux et de la différence de change à l`échéance. Supposons un FX en avant a été conclu le 1er Décembre 2009 au échange de 10.000 euros pour les dollars américains le 1er Mars 2010 à un taux avant de 1 euro = 1,5000 dollars. Un mois plus tard le 31 Décembre 2009, les nouveaux contrats à terme de la même échéance ont un taux avant de 1 euro = 1,4000 dollars. La différence de taux est 01/05 à 01/04 = 0,1 dollar par euro et la différence de change à l`échéance est de 0,1 $ par euro x 10.000 euros = 1000 $ dollars.
Calculer la juste valeur du contrat à terme. Négligez la différence de change de 1 000 $ à partir du 1er Mars 2010 Retour au 31 Décembre 2009. On suppose un taux d`actualisation de 12 pour cent par an. Étant donné que les périodes de réduction sont deux mois à partir du 1er Mars retour au 31 Décembre, le taux appliqué est de 1 pour cent (12 pour cent / 12). La valeur actuelle ou la juste valeur du contrat à terme est résolu à être 980,30 $, manuellement par 1000 / (1 + 1 pour cent) (1 + 1 pour cent) ou à l`aide d`une calculatrice financière.
Enregistrez la juste valeur du contrat à terme sur le bilan. la juste valeur de l`avant de 980,30 $ est comptabilisée comme un actif au bilan lorsque les livres sont fermés le 31 Décembre pour les attaquants qui ont une diminution de la juste valeur, un passif est comptabilisé. Gain ou perte de variation de la juste valeur d`un terme est constatée soit le résultat net ou accumulative autres éléments du résultat étendu (AERE) dans la section des capitaux propres.