Comment faire pour déterminer si le stock Prix est surévaluée ou mésestimé
Les investisseurs font généralement acheter et vendre des décisions basées sur les cours des actions - idéalement, l`achat d`actions sous-évaluées et la vente d`actions surévaluées. Cependant, déterminer la valeur réelle d`un stock est difficile. Les prix des actions dépendent généralement des bénéfices. Des bénéfices élevés et la hausse signifie généralement la hausse des cours boursiers, alors que les bénéfices faibles et la baisse signifient la baisse des cours boursiers. Utilisez des graphiques techniques, le sentiment du marché et des profits historiques pour déterminer si un cours de bourse est surévalué ou sous-évalué.
Trouver le ratio prix-bénéfice, qui est largement publié pour les actions et des marchés plus larges sur Yahoo! Finance, MSN Money et d`autres sites financiers. Le rapport P / E d`un stock est égal au prix divisé par le bénéfice par action, ce qui est le revenu net moins les dividendes privilégiés, divisé par le nombre d`actions en circulation.
Comparer le rapport P / E d`un stock à ses pairs de l`industrie et le marché dans son ensemble. Un stock qui se négocie à un ratio P / E relativement plus bas que ses pairs ou sur le marché plus large pourrait être sous-évalué, alors que la négociation d`actions à un ratio plus élevé P / E pourrait être surévalué. Cependant, un cours de peut être faible parce que la société est en grande difficulté financière, rapporte John W. Schoen de MSNBC.
Évaluer l`évaluation des moyennes du marché large. professeur de Yale, Robert Shiller utilise le bénéfice historique de la norme 500 titres de pauvres pour déterminer si l`ensemble du marché est sous-évalué ou surévalué. Le SP 500 est une mesure de 500 grandes entreprises publiques américaines. Selon le Wall Street Journal, Shiller a utilisé cette méthode pour prédire correctement le crash tech 2000 et le crash du logement 2006. Un marché cher peut encore traiter plus haut, mais au moins vous pouvez exercer une certaine prudence dans vos décisions de placement. De même, un marché en baisse peut continuer à baisser avant de se stabiliser et tendance à la hausse.
Considérer les ventes et les bénéfices, suggère le chroniqueur du magazine SmartMoney James B. Stewart en Février 2011 Article Wall Street Journal. Les gains sont importants, mais les entreprises qui font preuve d`une croissance du chiffre d`affaires année après année en bonne santé sont plus attrayants. Il utilise un seuil P / E de 14 pour déterminer la surévaluation ou sous-évaluation. Les entreprises qui ont des taux de croissance plus élevés, tels que les nouvelles entreprises technologiques, ont tendance à avoir des ratios P / E.
Évaluer le sentiment du marché. Parcourez des histoires de nouvelles et d`écouter les analystes boursiers sur différents points de vente de médias d`affaires pour obtenir un sens. morosité omniprésentes et Doom pourraient indiquer la sous-évaluation, alors qu`une euphorie ciel est-la-limite pourrait indiquer une surévaluation. Cependant, la recherche citée par Wall Street Journal, Jonathan Clements indique que la synchronisation du marché est une stratégie risquée qui surpasse rarement une stratégie buy-and-hold patient.
Utiliser l`analyse technique, qui prévoit l`évolution future des prix à partir de données historiques. indice de force relative est un indicateur technique commun, qui mesure la vitesse et le changement des mouvements des cours boursiers sur une échelle de zéro à 100. Selon Bullseyestox.com, un RSI supérieur à 70 indique une surévaluation et un RSI de moins de 30 indique la sous-évaluation. Yahoo! Finance, MSN Money et d`autres sites financiers fournissent des outils d`analyse technique gratuits.