Comment le commerce du VIX

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Le VIX a été développé en 1993, la formule change de manière significative en 2003. Bien que la formulation mathématique précise est assez complexe et nécessite une compréhension approfondie de la volatilité implicite, l`idée de base est simple. Le prix auquel les contrats d`options changent de mains dépend de la volatilité future. Le CBOE suit les prix des différentes options d`achat d`actions et l`indice pour calculer où les investisseurs attendent la volatilité du marché boursier soit au cours des 30 prochains jours. Étant donné que cette volatilité est indirectement dérivé du prix des options, il est appelé la volatilité implicite. Les résultats sont publiés tous les jours et connu sous le nom VIX.

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Le concept de l`achat VIX peut paraître étrange, car il n`y a pas de produit physique pour changer de mains. Une idée est des contrats à terme, qui sont simplement des accords juridiques pour acheter ou vendre quelque chose à une date ultérieure. En utilisant une formule au lieu d`un produit physique, un contrat à terme peut être utilisé pour acheter ou vendre quoi que ce soit essentiellement. Dites VIX est 100 en ce moment. Si vous pensez que ça va baisser à 95 et un autre investisseur pense que ce sera à 105 en un mois, vous pouvez conclure un contrat à terme dans lequel vous payez l`autre investisseur 1 000 $ pour chaque point, le VIX est supérieur à 100 dans un mois. Si le VIX est inférieur à 100, l`autre investisseur vous payer 1 000 $ pour chaque point au-dessous de la référence.

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Bien que les contrats à terme permettent aux investisseurs d`investir dans le VIX, ils ne sont pas aussi pratique que l`achat et la vente d`actions. D`une part, votre courtier vous oblige souvent à demander à terme des privilèges commerciaux. En outre, le marché à terme a un certain nombre de subtilités techniques que vous devez étudier. Pour simplifier davantage le commerce VIX, les banques d`investissement ont mis en place des fonds négociés en bourse liés VIX (ETF). Un ETF négocie sur le marché boursier et peut être acheté aussi facilement que tout autre stock. Le prix quotidien d`un FNB VIX imite celle d`une position sur le marché à terme VIX, et la tenue d`un FNB se traduira par le même résultat que la tenue à terme VIX.

Alors que les paris sur la volatilité est devenue facile et pratique, les investisseurs ne devraient pas se lancer dans cette aventure avant de se familiariser à fond avec les stratégies de négociation uniques nécessaires pour survivre dans ce marché hors du commun. Tout d`abord, la volatilité accrue peut résulter de bonnes et de mauvaises évolutions dans l`économie. Un krach qui traîne vers le bas actions ou d`un rallye qui soulève le cours des actions peuvent donner lieu à un même degré de volatilité accrue et des bénéfices similaires pour le commerçant. Pour réduire les pertes, les opérateurs de volatilité utilisent des stratégies de couverture impliquant l`appariement Trackers avec des contrats à terme ou d`options d`achat d`actions. De telles stratégies peuvent exiger des compétences quantitatives avancées et de l`expérience.