L`effet des produits Augmentation de fonds de roulement

Le fonds de roulement est égal à l`actif circulant moins les passifs courants. Une entreprise avec un fonds de roulement positif a suffisamment d`actifs à court terme pour rembourser ses dettes à court terme. Une entreprise avec un fonds de roulement négatif ne peut pas faire face à ses obligations à court terme avec ses actifs à court terme. Travailler l`efficacité opérationnelle de la gestion de la mesure des ratios de fonds propres. Deux rapports qui utilisent les comptes de fonds de roulement comprennent le ratio actuel (actif à court terme / passif à court terme) et le ratio de liquidité (actif à court terme [moins les stocks] / passif à court terme). Un plus grand ratio de 1 est une bonne indication de la capacité à gérer ses obligations financières à court terme de l`entreprise.

Le moment où une entreprise enregistre un impact des ventes de ses comptes de fonds de roulement. Par exemple, une entreprise enregistre une vente et les fonds de la vente immédiatement dans une entreprise au comptant. Cependant, dans de nombreux cas, la constatation des produits ne conduit pas à un afflux immédiat d`argent, mais plutôt des comptes à recevoir, ce qui est un atout à court terme.

En général, les augmentations de plomb des revenus à la hausse des comptes débiteurs, les stocks appauvrissant la couche, et peut-être la hausse des comptes à payer. Comme la société vend plus de produits, il utilise son inventaire disponible. Les augmentations et les diminutions des créditeurs concernent la façon dont la société a recours au financement à court terme pour financer ses activités. Une augmentation des comptes créditeurs indique l`utilisation de la société de financement des fournisseurs pour financer les opérations en cours. Idéalement, la société perçoit de l`argent de ses comptes débiteurs, il utilise le produit pour rembourser les créditeurs.

Le simple examen des effets de l`augmentation ou la baisse des recettes sur le fonds de roulement ne suffit pas. Un analyste doit creuser plus profondément dans les comptes individuels de découvrir la composition physique du fonds de roulement, ce qui est une indication de la santé financière et la force de la société. Par exemple, même si l`inventaire est un actif à court terme, il peut être de mauvaise qualité. Augmentation du niveau d`inventaire couplé à un taux de baisse des ventes peut être une indication de l`inventaire obsolète. La société peut avoir à offrir des rabais aux clients de se débarrasser des marchandises indésirables, ce qui met une pression sur les marges bénéficiaires. De plus, des niveaux plus élevés des comptes créditeurs couplés à des niveaux inférieurs des comptes débiteurs est un signe que la société est trop dépendante du financement des fournisseurs ou est incapable de payer les fournisseurs à temps. Les créances plus élevées peuvent être une indication que la société a des difficultés à recueillir auprès de ses clients.