Comment calculer les taux de swap
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Deux grands types de swaps sont des swaps de taux d`intérêt et des swaps de devises. La différence entre eux est que le premier n`implique pas le remplacement principal, alors que ce dernier fait.
Swaps de taux
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Examiner le contrat pour trouver le montant principal. Ce problème sera résolu et convenues par. On suppose dans cet exemple qu`il est de 100 $.
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Calculer l`obligation de la première entreprise sur ce montant. Cela aussi, sera généralement fixé. On suppose ici qu`il est de cinq pour cent, ou 5 $.
Calculer l`obligation de la deuxième société. Cela est généralement flottant. On suppose que cette année, il est de six pour cent, soit 6 $.
Soustraire l`obligation inférieure de l`obligation plus. Dans ce cas, la deuxième société doit plus, donc on retranche 5 $ 6 $. La deuxième société doit 1 $, soit un pour cent du principe cette année.
Swaps de devises
Assurez-vous le principal vaut le même montant dans chaque devise en multipliant par le taux de change. Donc, si les Etats-Unis et la Banque de Nouvelle-Zélande échangent des devises à 1,5 pour cent, la banque américaine doit payer U.S.100 $ et la banque de Nouvelle-Zélande a besoin de dépenser $ ensemble NZ150.
Calculer l`obligation d`intérêt de la première entreprise. La société américaine a emprunté des dollars néo-zélandais, donc il a besoin d`utiliser le taux d`intérêt en Nouvelle-Zélande. On suppose ici qu`il est de cinq pour cent. La société américaine doit NZ7.50 $.
Calculer l`obligation d`intérêt de la deuxième société. Il a dollars américains, il doit payer des taux d`intérêt américains. Supposons que les taux d`intérêt américains sont à trois pour cent. La société néo-zélandais doit US3 $.
Trouvez le taux de change pour le moment du paiement. On suppose qu`il a changé à 2,0. La société néo-zélandais doit encore la société américaine US3 de $. Mais la société américaine est en mesure d`échanger payer est l`obligation de NZ7.50 $ en US3.75 $.
Soustraire la plus petite valeur de la plus petite valeur pour les paiements net. Cette année, la société américaine doit plus. 3,75 à 3 = 0,75. Le taux de swap de la société américaine pour cette année est de 75 cents, ou 0,75 pour cent, alors que 0 est de la société néo-zélandais.