LIBOR swap Définition

La société A a une meilleure cote de crédit et est en mesure d`obtenir des fonds à un taux variable généralement inférieur à la société B. Par taux échange, la société B obtient un taux plus faible tandis que la société A élimine le risque de taux les augmentations futures pour lesquelles il pourrait ne pas être préparé . Les taux sont permutées en échangeant des contrats sur un « over-the-counter » marché, ce qui signifie non pas par un échange formel, comme la Bourse de New York, mais à travers un réseau de concessionnaires.

Le type le plus commun de swap de taux d`intérêt est un swap fixe-variable. Ici, il est généralement l`entreprise avec la cote de crédit inférieure qui a un prêt à taux fixe. Sinon, les entreprises peuvent échanger leurs taux variables, en fonction des différents taux sous-jacents, tels que les bons du Trésor et LIBOR.

Les banques utilisent généralement des taux LIBOR à court terme pour les prêts hypothécaires à taux variable et de swaps pour ceux à taux fixe. Si votre banque décide de passer d`une variable à un prêt hypothécaire à taux fixe, il utilisera l`échange pour cela. Ce site web est de l`argent fait remarquer que les swaps sont généralement dictés par les attentes à long terme en ce qui concerne les taux LIBOR en est une mesure à court terme.